Acerca de Panamá


En Mundo estamos especialmente orgullosos de presentar nuestro Country Focus sobre Panamá. Este país significa mucho para Mundo por diferentes razones. Por supuesto, es uno de los mejores lugares para hacer negocios en el mundo, tiene un sistema de impuesto territorial único, regímenes de zonas francas con ventajas increíbles y la posibilidad de establecer una fundación similar a la de Liechtenstein, pero a un costo mucho menor. 

Pero Panamá es mucho más que dinero, aunque aquí se puede ganar mucho y ahorrar aún más en impuestos, como lo hizo nuestro amigo de Canadá (vea nuestra sección de vivir como extranjero en Panamá abajo), Panamá significa amistad, camaradería y compañerismo. En Panamá, ningún expatriado se siente solo, porque vivimos en un ambiente cosmopolita internacional donde nadie te mirará por encima del hombro por tu raza o religión, y donde siempre puedes encontrar una comunidad que te apoyará y te entenderá.

Esta increíble aventura llamada Mundo comenzó en Panamá, aquí es donde algunos de los principales miembros del equipo editorial se reunieron por primera vez y se atrevieron a soñar el mismo sueño que ahora estamos viendo materializarse ante nuestros ojos. Nuestro sueño era y es crear un portal web donde expertos, clientes, escritores, librepensadores, viajeros perpetuos y capitalistas nómadas puedan coexistir en un ambiente amigable, intercambiar ideas y puntos de vista y acceder a oportunidades únicas de negocios e inversiones a través de nuestra red en todo el mundo.


Resumen de negocios en el país

Panamá es conocida como “El HUB de las Américas” y dicho nombre no es alejado de las grandes oportunidades comerciales que este pequeño país ofrece. Con una población aproximada de 4 millones de personas, de los cuáles un poco más de 1.5 millones se encuentra localizado en su capital (Ciudad de Panamá), este país se caracteriza por ser una metrópolis moderna con amplia apertura a los negocios internacionales, considerada por muchos, similar a Miami.

La amplia estructura de carreteras, conectividad aérea de primer nivel, su mundialmente conocido Canal de Panamá y la dolarización de su moneda local, hacen que este país, sea por mucho un elemento clave en el comercio internacional. El Gobierno Panameño, está consciente de su valor diferenciador frente a los demás países de la región y por ello, no hace más que brindar y mejorar de una forma altamente competitiva políticas que favorezcan la inversión internacional, la atracción de empresas extranjeras, incremento de la industria financiera y

bursátil así como la mejora continua de políticas migratorias favorables para inversionistas, incrementando así una comunidad de extranjeros de primer nivel para las oportunidades de negocios.

Perspectivas empresariales

A pesar del escándalo mediático de los Panama Papers impulsado por un Organismo Internacional de Periodistas que, sin criterio legal oportuno, trató de alterar la imagen de un país, no podemos obviar que nos encontramos ante una de las economías más vibrantes de Latino América.
La historia está tomando su lugar de maestra y nos enseña una vez más, que los países con bajas cargas tributarias, son los más prósperos, basta con ver el Atlas Económico Mundial, para percatarnos que la fuerza económica se está centrando en manos privadas y tomando distancia de Gobiernos, sucediendo esto más rápido en lugares donde hay una cercanía a ideologías de izquierda o totalitarias en aspectos económicos. La economía está dejando de ser liderada por los Gobiernos y está pasando a ser decisión personal de los individuos, quienes tienden a escoger las jurisdicciones donde desean vivir, invertir, prosperar y tributar. Actualmente, muchos ciudadanos de alto poder adquisitivo de Europa, Sudáfrica, Estados Unidos, Canadá, China, México, Venezuela y Ecuador ven en Panamá un potencial para arraigar sus negocios y familias.
Mundo es optimista sobre el futuro de la economía panameña por varias razones interconectadas. Recientemente se han producido varios eventos que han comenzado a devolver a Panamá a su antigua gloria, y muchos expertos y analistas financieros predicen que este renacimiento económico continuará con fuerza durante los próximos diez años. 

Índice de libertad de Mundo (0 -10)


La Calificación de País que Mundo realiza, es esencialmente un índice de libertad por el cual nuestro Equipo de Especialistas califica una combinación de libertades que incluyen la libertad de violencia y ataques personales, libertad financiera de altos impuestos, libertad comercial e interferencia del Gobierno, especialmente Socialismo y Comunismo.


Estabilidad política (ausencia de tendencias socialistas y comunistas) - 9

Panamá siempre ha sido altamente dependiente de la inversión extranjera. Como tal, el país recibe a los inversores con los brazos abiertos, como lo demuestra la multitud de Family Offices, Bancos Internacionales y Empresas ubicadas dentro de sus fronteras. Además, gracias al hecho que Panamá es esencialmente una Oligarquía de alrededor de 2,000 familias de negocios que apoyan el comercio y el capitalismo, las fuerzas del socialismo y el comunismo son prácticamente desconocidas. De hecho, Panamá no tiene un partido comunista realmente activo y la población en general entiende que el futuro de Panamá está ligado al capitalismo de libre mercado.

Hay muy pocos casos de confiscación gubernamental o interferencia con inversores extranjeros, más allá de los que se vivieron en la época de Noriega.

Expatriado viviendo en Panamá (historia real)

John es un banquero de inversión canadiense que se mudó a Panamá con su familia (esposa y dos hijos) por razones impositivas personales. Antes de mudarse, estaba a punto de ganar alrededor de USD 10 millones en ingresos personales de una IPO que lanzó.

Debido a que tuvo que renunciar a la residencia fiscal canadiense antes de mudarse, John pudo ahorrarse alrededor del 60% de impuestos sobre las ganancias personales que obtuvo del acuerdo, que en su caso fue de alrededor de 6 millones de dólares. Esta es una historia típica de muchos que se mudan sabiamente a Panamá para aprovechar la optimización fiscal.

John también pudo reinvertir gran parte de esto en bonos y acciones, pero debido a que ahora era un residente fiscal panameño, se ahorró aún más millones más en impuestos sobre sus ganancias personales de la inversión pasiva.

Inicialmente, la familia de John no estaba contenta de mudarse a Panamá porque se enfrentaron a varios inconvenientes, como el tráfico pesado y los servicios extremadamente pobres en la ciudad de Panamá. Sin embargo, su esposa pronto encontró los beneficios superados por la ayuda doméstica barata que le ahorró un tiempo considerable y le permitió disfrutar plenamente de su nueva vida.

Residencia y ciudadanía en Panamá

Panamá ha sido constantemente votado como el mejor destino de retiro y estilo de vida en América Latina por varias agencias y publicaciones internacionales. Los factores que han contribuido a esta evaluación incluyen los siguientes:
La amplia apertura a diversas categorías migratorias para residentes permanentes, tales como inversionistas, empresarios, trabajadores calificados, naciones amigas, entre otras.
El bajo nivel de criminalidad.
Su clima tropical y el bajo costo de la vivienda, en comparación con otros países de Europa.
La variedad de escuelas internacionales (+ de 30), para diversas lenguas, tales como alemán, inglés, griego, italiano, chino, etc.
Multiculturalidad.

Su escalera inmobiliaria en Panamá - Informe de bienes raíces


Desde 2006 hasta 2016, los bienes raíces en la ciudad de Panamá se apreciaron en valor a una tasa de alrededor del 10% anual, vale decir que esta tasa ni siquiera se vio afectada por la crisis financiera mundial del 2008.

La inversión provino de diversos países alrededor del mundo, pero especialmente de compradores latinoamericanos, que vieron a la ciudad de Panamá como un Miami en América Latina, pues la seguridad, buena educación y un excelente estilo de vida, a una fracción del precio.

Con el escándalo de los Panamá Papers, muchas empresas inmobiliarias de talla mundial comenzaron a cambiar sus portafolios de inversión, deshaciendo por un tema reputacional – no ganancial – de los activos en Panamá. Lo anterior, trajo consigo un “rumor de inversionistas”, los cuáles ante ojos inexpertos, hizo que muchos procedieran a liquidar sus activos a precios irrisorios, logrando así que el mercado tuviera su periodo afectación. No obstante lo anterior, actualmente se ha visto que la oportunidad se creó para inversionistas sofisticados y profesionales, quienes aprovechando el pánico de principiantes, encontraron propiedades con muy buenas expectativas. Pues como dijo Warren Buffet: “… sé codicioso cuando los demás están asustados y asustado cuando los demás no lo son…”.

Residencia Fiscal

El impuesto a las ganancias solo se aplica a los ingresos derivados de las operaciones en Panamá. Esto aplica tanto para individuos, como para corporaciones. Esto significa que hay justificables razones para que una persona o corporación extranjera establezca su residencia fiscal en Panamá. En términos de una corporación:

Una entidad comercial de Panamá puede dirigir sus actividades Offshore desde Panamá sin ser responsable de impuestos. El Código Fiscal (Artículo 694) excluye los siguientes tipos de ingresos de los impuestos:

1-Los beneficios de la facturación de bienes o servicios externos;

2-Las ganancias de las operaciones que se dirigen desde Panamá pero se llevan a cabo externamente;

3-La distribución de dividendos derivados de ingresos externos, incluidos los tipos de ingresos anteriores.

Adicionalmente, los intereses sobre depósitos en bancos panameños están exentos de impuestos, cualquiera sea la fuente del efectivo.

Por otro lado, una entidad con actividades comerciales externas y panameñas solo tributa sobre el ingreso derivado de Panamá y está sujeta a una retención fiscal solo sobre ese ingreso.

Las entidades comerciales de Panamá con solo operaciones externas están exentas del impuesto a los dividendos (retenciones), el impuesto a las ganancias no distribuidas, el impuesto a las empresas y el impuesto de timbre en los contratos ejecutados en Panamá que se realizarán en otros lugares.

Estructuras corporativas

No es un secreto que el mundo ha cambiado en la última década, siendo las regulaciones internacionales cada vez más estrictas. En consecuencia, es cada vez más difícil para los hombres de negocios internacionales crear una estructura eficiente para proteger sus activos. La palabra “offshore” ya no existe, o al menos no de la misma manera en la que existía antes.
Esto no significa que no haya nada que podamos hacer para proteger e incrementar nuestros activos. La clave es encontrar la jurisdicción correcta y establecer las estructuras de manera adecuada.
Panamá, por ejemplo, ofrece una solución única en el marco corporativo actual, ya que tiene todos los beneficios de un territorio onshore pero con oportunidades fiscales increíbles, comparables al concepto antiguo de “offshore”. Esto, por supuesto, debe ser cuidadosamente estructurado por un experto altamente calificado, para evitar posibles problemas en el futuro.
Si la estructura no está propiamente establecida, el individuo corre riesgo de encontrar problemas con los organismos reguladores y con los gobiernos, lo que podría poner en riesgo una parte o la totalidad de sus activos. Entremos en detalle en nuestra sección corporativa.
El principal vehículo corporativo en Panamá es la Sociedad Anónima. Básicamente, se trata de una compañía limitada por acciones que se puede utilizar para todas las transacciones internacionales y offshore sin ninguna consecuencia fiscal, ya que no existe la renta mundial.
Para cumplir con los requisitos de sustancia económica, que los BEPS establecen, Panamá otorga una licencia de operaciones o “Aviso de Operaciones” que se pueden detallar todas las actividades comerciales que la Empresa desee, siempre y cuando estén dentro del marco legal, el cuál es muy amplio. Adicionalmente, un lugar físico para recibir notificaciones o correspondencia y la presentación de informes regulares, hacen que la empresa tribute bajo el bajo sistema de impuestos de Panamá, con renta territorial y no mundial.
Empresas de zonas francas

La legislación de Panamá permite el establecimiento de Zonas Especiales de inversión llamadas Zonas Francas. Las Zonas Francas están diseñadas para facilitar la inversión en bienes y servicios y también para desarrollar la incubación de ciertas tecnologías en ámbitos como TI, educación y otros.

Esta ley permite la instalación de Empresas de Zonas Francas, donde caben oportunidades de negocios para empresas Promotoras de Zonas Francas, que son las empresas dedicadas a Administrar, arrendar o Subarrendar el área donde las Empresas Operarias de Zonas Francas estarán, siendo las Operarios Empresas que arriendan espacios comerciales en estos Parques Industriales, con el propósito de poder realizar actividades de manufactura para la Exportación.

Esta ley permite la instalación de Empresas a Operar dentro de Zonas Francas, que están dedicadas a actividades como: Centro de Educación Superior, Centro de Investigación Científica, Centros Especializados para la Prestación de Servicios de Salud, Empresas de Alta Tecnología, Ensamblaje, Procesamiento de Productos Terminados o Semielaborados, Servicios, Servicios Ambientales, Servicios Generales, Servicios Logísticos y Manufactura, dedicadas a la Exportación.

Licencias financieras


En Panamá, las Industrias Financieras son una opción interesante para todo inversionista o empresa que desee ya sea empezar o trasladar sus operaciones a este país.

En este país, existen diversos tipos de Licencias Financieras y Licencias Bancarias, veamos.

 

Licencias Financieras

Si su objetivo es poder establecer una empresa para brindar servicios financieros en Panamá o fuera de Panamá, es necesario poder obtener una Licencia Financiera, tanto sea para ejercer actividades financieras, como prestamos, leasing, factorings, emisión de tarjetas de créditos y actividades fiduciarias, como otros similares. Por ello, es que operar sin una Licencia Financiera, puede conllevar un riesgo alto e innecesario, por cuanto es altamente penalizado en el país ejercer actividades financieras, sin el permiso debido.

Esta de más indicar que, en el ámbito internacional una compañía financiera intragrupo, puede ser una opción muy viable, bien sea para canalizar prestamos u otorgarlos a las empresas relacionadas.

Invertir en Panamá


Desde 2006 hasta 2016, los bienes raíces en la ciudad de Panamá se apreciaron en valor a una tasa de alrededor del 10% anual, vale decir que esta tasa ni siquiera se vio afectada por la crisis financiera mundial del 2008.

La inversión provino de diversos países alrededor del mundo, pero especialmente de compradores latinoamericanos, que vieron a la ciudad de Panamá como un Miami en América Latina, pues la seguridad, buena educación y un excelente estilo de vida, a una fracción del precio.

Con el escándalo de los Panamá Papers, muchas empresas inmobiliarias de talla mundial comenzaron a cambiar sus portafolios de inversión, deshaciendo por un tema reputacional – no ganancial – de los activos en Panamá. Lo anterior, trajo consigo un “rumor de inversionistas”, los cuáles ante ojos inexpertos, hizo que muchos procedieran a liquidar sus activos a precios irrisorios, logrando así que el mercado tuviera su periodo afectación. No obstante lo anterior, actualmente se ha visto que la oportunidad se creó para inversionistas sofisticados y profesionales, quienes aprovechando el pánico de principiantes, encontraron propiedades con muy buenas expectativas. Pues como dijo Warren Buffet: “… sé codicioso cuando los demás están asustados y asustado cuando los demás no lo son…”.

Banca en Panamá


Hay más de 60 bancos en el país, ubicándolo, así como el principal Centro Bancario y Financiero de América Latina.

Las razones se remontan al sistema tributario amigable de Panamá, es decir, los bancos no pagan ningún impuesto sobre sus ganancias internacionales de fuentes extranjeras. Esto significa que, por supuesto, los bancos pueden invertir en todo el mundo y no pagar impuestos locales. Esto ha colocado firmemente a Panamá como un centro bancario de América Latina. De hecho, Panamá ha sido llamada la Suiza de América Latina.

La mayoría de los Bancos serios prefieren que usted o su corporación (preferiblemente ambos) sean residentes en Panamá y sean residentes fiscales en Panamá. Esto les ahorra el enorme papeleo de tener que informar a otros países bajo el CRS y hace que la relación sea mucho más fluida y fácil. Si usted, como UBO de su empresa, no tiene residencia fiscal en Panamá, generalmente el banco le solicitará que identifique o certifique el lugar de su residencia fiscal, que es el lugar al que el banco estará obligado a informar. Este es el mismo requisito para la mayoría de los países (excepto Estados Unidos y varios otros) que han sido obligados por la OCDE a informar cuentas bancarias al lugar de residencia de acuerdo con las regulaciones de la OCDE.

La fundación panameña


Tengo un amigo que solía decir que es mejor prevenir que curar. En Mundo, estamos completamente de acuerdo con esta filosofía, por eso es que recomendamos a nuestros lectores usar estructuras de protección de activos.

En Panamá se puede establecer una estructura muy eficiente usando todas las herramientas como Sociedad Anónima, zonas económicas especiales, se pueden crear sucursales de su compañía para reducir la carga fiscal y hacer crecer su negocio. Estas son ventajas indudablemente diferenciales, pero qué pasaría si usted llegara a encontrarse en una situación de divorcio o perseguido por acreedores bajo falsas acusaciones.

A nadie le gusta pensar que estas cosas pueden ocurrir, pero la verdad es que pueden ocurrir, y usted podría despertarse un día y descubrir que lo ha perdido todo en un abrir y cerrar de ojos. Afortunadamente, Panamá ofrece una de las mejores herramientas de protección de activos en el mundo entero: La fundación panameña.

Así que, mejor prevenir que curar, protéjase con una fundación panameña y lea más sobre esta estructura a continuación.

Panamá modeló su legislación sobre Fundaciones, con una similitud muy grande a las Leyes sobre Fundaciones de Liechtenstein, excepto que Panamá es mucho más económico y no aplica ningún tipo de impuesto sobre las herencias. Por lo tanto, se convierte en vehículo ideal para la protección de activos y, hasta ahora, ningún tribunal panameño ha dubitado el sistema de protección que ofrecen las Fundaciones.

Los activos en poder de una fundación, incluidos bienes inmuebles, acciones, bonos, metales preciosos y otros bienes, no pueden ser incautados por acreedores, gobiernos o incluso cónyuges en procesos de divorcio. La fundación puede controlarse completamente a través de un protector nombrado, que es una entidad física o jurídica que actúa bajo la autoridad de la persona que estableció la fundación, protegiendo sus intereses y los intereses de los beneficiarios.


Estableciendo una family office en Panamá


Por todas las razones mencionadas en este Enfoque de País, establecer una Family Office o Multifamily Office en Panamá o simplemente relocalizar su Family Office a Panamá es una buena idea. Ya hay numerosas oficinas multifamiliares y familiares ubicadas en Panamá, debido en gran parte al impuesto cero, sobre ingresos de renta mundial.

De hecho, actualmente en el país, existen una gran cantidad de Wealth Management o Asesores de Inversiones, de origen suizos, alemanes, italianos y de varias partes del mundo que se han mudado aquí, para cuidar los bienes de sus clientes.

Oportunidades comerciales en Panamá

Panamá tiene prácticamente pleno empleo para profesionales calificados debido al hecho de que hay más oportunidades de negocios que profesionales calificados para llenarlos. Esto se debe a que Panamá es una economía en crecimiento y hay grandes oportunidades en casi cualquier sector, ya sea en grandes, medianas o pequeñas empresas. Aunque es imposible cubrir todos los movimientos, intentaremos a continuación abordar los principales:

Panamá tiene una abundancia de vida silvestre y una zona costera similar, y de hecho en algunos casos superior a su vecino país, Costa Rica. En el país se pueden encontrar desde la isla caribeña de Bocas de Toro, con sus increíbles playas e islas, hasta las selvas inexploradas de Darién, donde puedes vivir con indios autóctonos y pescar peces gigantes de tamaño prehistórico en aguas vírgenes. Sin embargo, a pesar de tener una de las mayores biodiversidades en la región, el sector turístico de Panamá es prácticamente virgen. Como ejemplo, hay un Barco que en solo dos horas te puede llevar desde Panamá a las Islas de las Perlas. No obstante, hay casi trescientas islas vírgenes listas para el desarrollo y el ecoturismo. 

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