Компании с переменным капиталом: будущее инвестиций в Сингапуре

Сингапур стал одним из лучших мест для создания нового бизнеса в Азии. Благодаря его экономической и политической стабильности, инвесторы по всему миру становятся всё более заинтересованными, узнавая все преимущества, которые даёт начало новому бизнесу в так называемом "Монако Дальнего Востока". Сингапур принимает интересные меры для привлечения людей и компаний к инвестированию в страну, продвигая законы и инициативы, которые создают новые возможности для людей, желающих открыть новые бизнесы.

Одним из вариантов, предлагаемых Сингапуром, являются компании с переменным капиталом (VCC). Для того чтобы стимулировать частных лиц со всего мира управлять своими инвестиционными фондами и другими активами в стране, Сингапур учредил это новое законодательство, которое находится под контролем Валютного управления Сингапура (MAS). Эта недавно созданная инвестиционная структура позволяет частным лицам облегчить процесс открытия новых коммерческих предприятий или перемещения иностранных инвестиций в Сингапур. Она облегчает домицилирование и структурирование инвестиционных фондов, одновременно диверсифицируя эти инвестиции в различные подфонды для изучения многочисленных возможностей ведения бизнеса.

Парламент принял закон о VCC в октябре 2018 года, и он официально вступил в силу в январе 2020 года. К августу того же года в стране было создано более 110 VCC, и ещё многие находились в процессе регистрации. Такая структура не является новой, поскольку она уже существует на Маврикии и Каймановых островах. Тем не менее, она стала интересной для инвесторов в Сингапуре, которые хотят добиться успеха со своими инвестиционными фондами.

Учитывая многие характеристики, которые побуждают иностранных бизнесменов открывать свои финансовые предприятия в Сингапуре (такие как низкие налоговые ставки, политическая стабильность и правовая безопасность), VCC являются ещё одним улучшением возможностей инвесторов по управлению своими инвестиционными средствами в стране. Вот некоторые из преимуществ, которые даёт открытие VCC в Сингапуре:

• В структуре VCC физические лица могут выпускать или выкупать свои акции, не требуя разрешения других акционеров. Это повышает гибкость физических лиц в управлении своими средствами и предоставляет новые возможности для выполнения обязательств по выплате дивидендов.
• Как мы кратко упомянули выше, VCC могут быть созданы в виде отдельных фондов или зонтичных структур. Последние будут состоять из фонда с различными подфондами, которые могут существовать независимо друг от друга, разделяя при этом расходы на содержание и одного и того же поставщика услуг.
• VCC не обязаны предоставлять информацию о своих владельцах. Несмотря на то, что они обязаны вести учёт акционеров и финансовую отчётность и предоставлять их в государственные органы, такие как MAS, эта информация может быть скрыта от общественности, защищая частную жизнь акционеров и обеспечивая им необходимую анонимность.
• VCC могут держать несколько активов в рамках структуры, будь то отдельное предприятие или зонтичная структура. Тем не менее, если акционеры решают создать свой VCC как зонтичную структуру, содержащую различные субфонды, инвесторы могут разделить активы и обязательства через каждый субфонд. Это позволяет держать различные классы активов под одной материнской структурой (основным фондом), устраняя возможность распространения рисков.
• MAS ввела интересную и привлекательную субсидию, чтобы пригласить инвесторов стать частью их VCC. Эта финансовая помощь позволит снизить расходы на регистрацию и создание VCC, связанные с поставщиками услуг, необходимых для создания инвестиционных фондов.

БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ

Каковы основные характеристики структуры VCC?

Существуют различные характеристики, о которых вы должны знать, когда речь идёт о создании структуры VCC. Здесь мы приводим наиболее важные из них:

• Юридическое положение:

-VCC имеет отдельные права и обязанности, отличные от прав и обязанностей его директоров и акционеров.

-Для зонтичных VCC каждый субфонд считается таким же юридическим лицом, как и его VCC. Однако правительство рассматривает собственность каждого субфонда как отдельное юридическое лицо, что означает, что VCC могут подавать в суд от имени одного из своих субфондов.

-Этот вид инвестиционного фонда способствует редомициляции глобальной корпорации на сингапурский адрес в рамках структуры VCC.

• Владение VCC:

-Акционеры выступают в качестве владельцев VCC. Закон о VCC не предусматривает максимального количества держателей акций для этих инвестиционных фондов, требуя только одно физическое лицо.

-Если акционер хочет продать свои акции, он/она может продать их самому VCC.

-Директора VCC могут изменять устав без согласия других членов, если это не приносит выгоды и не затрагивает никого из них.

• Виды безопасности:

-Каждая акция, выпущенная VCC, представляет собой часть схемы коллективного инвестирования (CIS).

-Члены VCC также являются держателями акций того же CIS.

Зонтичная VCC: новая возможность для инвестиционных фондов

В рамках зонтичной структуры управляющие фондами могут разделять активы на различные субфонды в рамках одного VCC. Это позволяет разделить каждый актив на различные субфонды, чтобы инвестировать и держать портфель дискретных инвестиций, которые разделены, находясь в одном VCC.

Ещё одним преимуществом для инвесторов, которые могут выбрать создание VCC в рамках зонтичной структуры, является то, что каждый субфонд будет использовать поставщиков тех же услуг, которые необходимы для основной структуры VCC, гарантируя эффективность затрат для всех субфондов, входящих в зонтичную структуру.

Наконец, автономные и зонтичные VCC могут пользоваться гибкостью в выпуске и выкупе акций по стоимости чистых активов, а также возможностью выплачивать дивиденды из капитала. Оба вида VCC также могут применять схемы освобождения от налогов, которые доступны фондам по схеме Singapore Resident Fund (SRC) и схеме Enhanced Tier Fund (ETF), если они соответствуют определённым условиям, необходимым для получения этих преимуществ.

Как создать VCC?

Создание и регистрация VCC довольно просты, аналогичны регистрации любой стандартной компании в Сингапуре. Этот процесс даже проще по сравнению с созданием традиционных инвестиционных фондов, когда речь идёт о требованиях. Это делает VCC привлекательными для существующих структур, таких как товарищества с ограниченной ответственностью, компании с ограниченной ответственностью или трасты, поскольку это также позволит диверсифицировать активы, управляемые этими инвестиционными фондами.

В двух словах, вот шаги, которые необходимо сделать, чтобы создать VCC:

• Заявка на регистрацию названия VCC в режиме онлайн: Прежде всего, вы должны подать заявку на название компании, а также предложение VCC. Ваше заявление должно включать подтверждение всех соответствующих директоров и акционеров, подтверждающее адрес проживания, тип удостоверения личности, номер удостоверения личности, гражданство, а также их одобрение. Этот процесс может занять до 14 дней. После отправки заявления вы получите номер транзакции.
• Подать заявление на регистрацию VCC: Для подачи заявления на регистрацию вашего VCC вам необходимо представить следующие документы:

-Адрес зарегистрированного офиса VCC.

-Копия устава VCC.

-Управляющий фондом, а также данные абонента.

-Номер транзакции VCC, который вы получили во время первой части процесса.

-Часы, в которые будет работать VCC.

Если вы хотите создать VCC как зонтичную структуру, вы должны зарегистрировать каждый субфонд в Управлении по бухгалтерскому учёту и корпоративному регулированию (ACRA). Это государственное учреждение требует заполнения определённой формы для регистрации каждого субфонда, а также предоставления следующей информации:

• Название зонтичного VCC.
• Название каждого субфонда.
• Дата образования каждого субфонда.

Для автономных или зонтичных VCC следует учитывать следующие требования:

• Для регистрации VCC необходимо оплатить сбор в размере 8000 сингапурских долларов в ACRA (не подлежит возмещению). Для зонтичных VCC заявители должны заплатить сбор в размере 400 сингапурских долларов за каждый субфонд.
• Как минимум один из директоров VCC должен быть действующим резидентом Сингапура.
• Один или несколько директоров также должны быть квалифицированными представителями или директорами управляющего фондом.
• Если один из акционеров или директоров является иностранцем, они должны использовать поставщика корпоративных услуг (CSP) для регистрации VCC.

После того как вы выполните эти требования, вам придётся подождать от 14 до 60 дней, чтобы получить свой бизнес-профиль, включая уникальный номер юридического лица (UEN) для вашего VCC. UEN необходим для проведения любых операций с государственными учреждениями.

У вас есть вопросы?

СПРОСИТЕ НАШИХ ЭКСПЕРТОВ

Схема грантов VCC

MAS создала схему грантов VCC, которая поможет управляющим фондами урегулировать расходы, связанные с созданием VCC. Эта схема, предоставляемая правительством, поможет управляющим фондами оплатить расходы по созданию нового VCC или при переходе от обычного инвестиционного фонда к VCC, покрывая до 70% расходов компании.

Управляющие фондами получат грант в размере S$150.000 на каждое заявление, и каждый человек может зарегистрировать до 3 VCC, что в общей сложности составляет S$450.000 на одного управляющего фондом. Эта схема будет действовать до января 2023 года, поэтому у вас есть ещё два года, чтобы воспользоваться этой финансовой помощью, предоставляемой правительством Сингапура.

Подлежат ли VCC освобождению от налогов?

VCC должны платить установленные законом и основные налоги (в настоящее время ставка налога составляет 17%), а если они зарегистрированы как зонтичная структура, то субфонды должны предоставлять единую декларацию о подоходном налоге в рамках материнского фонда. Акционеры не должны облагаться налогом на полученные дивиденды.

Одной из основных причин, привлекающих управляющих фондами в VCC, является возможность для их компаний получить налоговые льготы по двум налоговым схемам: Схема фондов повышенного уровня (13X) и Схема фондов для резидентов Сингапура (13R). В соответствии с этими налоговыми схемами некоторые определённые доходы подлежат освобождению от налогов. Фьючерсы, валютные операции, недвижимое имущество, расположенное за рубежом, и квалифицированные паевые фонды - вот некоторые виды деятельности, которые освобождаются от налогов для VCC, как если бы они были обычными сингапурскими компаниями.

Вы заинтересованы в создании своего VCC?

Как вы, наверное, уже поняли, VCC - это идеальная платформа для управляющих фондами, которые хотят управлять своими инвестиционными фондами, имея при этом возможность управлять своими активами со многими преимуществами. Некоторые из этих преимуществ могут заключаться в экономии средств благодаря снижению расходов на оплату услуг поставщиков и освобождению от налогов.

В Mundo у нас есть команда, которая готова помочь вам в любое время и провести вас через процесс регистрации в этой новой бизнес-возможности. Свяжитесь с нами, если вы хотите узнать больше о VCC и о том, как вы можете работать в рамках этой бизнес-модели.

СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ