Фонды в Эстонии

В Эстонии создана бизнес-инфраструктура, которая очень привлекательна для иностранных инвесторов. Эта небольшая балтийская страна смогла компенсировать нехватку природных ресурсов мощной цифровой сетью, которая сделала её одной из ведущих технологических держав в Европе и во всём мире.

Как мы уже говорили в других статьях, Эстония стала очень привлекательным местом для инвестиций. Дружественная налоговая политика, низкий уровень вмешательства государства в частное предпринимательство и высокий балл по индексу экономической свободы - вот лишь некоторые из аргументов в пользу того, что Эстония является более чем достойным кандидатом на регистрацию вашей следующей компании. В чём главное преимущество? Вы можете сделать это, даже не находясь в стране, благодаря программе электронного резидентства.

Для привлечения этого иностранного капитала, в дополнение к уже упомянутым нами аргументам, Эстония поощряет создание различных инвестиционных фондов, представляя их как возможности получения прибыли и хорошие преимущества для тех, кто заинтересован в инвестировании; а в 2016 году она приняла новый Закон об инвестиционных фондах, ещё более привлекательный, чем предыдущий.

Инвестиционный фонд признаётся эстонским законодательством как юридическое лицо или группа активов, в которые привлекается капитал нескольких инвесторов для инвестирования на основе определённой инвестиционной политики в интересах этих инвесторов и общих интересов. В Эстонии такие фонды известны как Фонд ограниченного партнёрства (LPF).

Преимущества фондов ограниченного партнёрства в Эстонии

Если вы хотите инвестировать, у вас есть средства, а также группа квалифицированных инвесторов, заинтересованных в инвестировании в привлекательный рынок, без серьёзного регулирования и с многочисленными преимуществами, LPF - это то, что вам нужно.

Среди преимуществ, которые может дать эта структура, отметим следующие:

-Не требуется публиковать данные о своих инвесторах.

-Не требуется публиковать сумму инвестиций, сделанных каждым инвестором.

-Значительно более низкая стоимость учреждения по сравнению с Великобританией и Люксембургом, другими основными участниками в Европе.

-Быстрый процесс регистрации. Этот процесс может занять от 5 рабочих дней для LPF, до 2 месяцев, если Генеральный партнёр регистрирует свою деятельность в Эстонском органе финансового надзора (EFSA).

-Налоговая прозрачность: LPF не считается налогоплательщиком или резидентом Эстонии для налогового законодательства Эстонии, а доход, полученный LPF, немедленно распределяется между его инвесторами пропорционально их долям в LPF.

Согласно эстонскому законодательству, одна из целей такого подхода заключается в том, чтобы обеспечить иностранным инвесторам LPF такой же налоговый режим, как и при прямом инвестировании в акции компании. Одним из важных следствий фискальной прозрачности является то, что иностранные инвесторы обычно должны иметь полный доступ к налоговым соглашениям между государством проживания инвестора и государством источника соответствующего дохода.

Как зарегистрировать фонд с ограниченным партнёрством?

Процесс регистрации фонда состоит из следующих этапов:

a)Регистрация генерального партнёра в Эстонии. Вы также можете использовать уже зарегистрированного партнёра.

b)После регистрации генерального партнёра он должен запросить заявление в Управлении финансового надзора Эстонии (EFSA), подтверждающее, что партнёр был уполномочен в качестве управляющего фондом.

c)Генеральный партнёр вместе с заявлением от EFSA должен подать заявление в Эстонский коммерческий регистр о создании LPF.

Сроки получения ответа на этот процесс составляют до 2 месяцев после регистрации генерального партнёра.

больше информации

Как управлять LPF в качестве генерального партнёра или управляющего фондом?

В качестве управляющего фондом вы можете управлять LPF, если вы соответствуете одному из следующих трёх признаков:

- Получить от государства Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) операционную лицензию на деятельность в качестве управляющего инвестиционным фондом.

- Получить от EFSA лицензию на деятельность в качестве управляющего инвестиционным фондом.

- Зарегистрировать свою деятельность в EFSA.

Последний вариант является наиболее популярным среди Генеральных партнёров, и это потому, что он имеет меньше всего ограничений и правил. Он может быть использован только в том случае, если генеральный партнёр управляет небольшими фондами, которые в эстонском законодательстве определяются как:

- Фонды с общим объёмом активов менее 100 млн евро.

- Фонды с общим объёмом активов менее 500 млн. евро, если все управляемые фонды являются нелевериджными и любые инвестиции, сделанные в любые фонды, не допускают выхода из них в течение 5 лет с момента осуществления инвестиций.

Управляющая компания нелицензированного малого фонда, не желающая обращаться в EFSA за получением лицензии на деятельность в качестве управляющего малого фонда, должна зарегистрировать свою деятельность в EFSA. Его надзор за зарегистрированными нелицензированными управляющими малыми фондами ограничивается процессом регистрации и последующим сбором статистической отчётности.

Таким образом, мы видим, что эстонские власти достаточно свободны в вопросах администрирования и управления инвестиционными фондами. Это ещё одно доказательство свободы, которую инвесторы имеют при создании своего бизнеса в этой небольшой балтийской стране. В Эстонии создана отличная инфраструктура, дружественная к иностранным предприятиям и инвесторам. Мы уже говорили о налоговых преимуществах различных компаний, которые могут быть созданы в Эстонии, но инвестиционные фонды - это ещё один вариант... и весьма привлекательный.

Виды фондов в Эстонии

Договорной фонд: Договорной фонд - это группа активов, которая формируется на основе денег, собранных в результате выпуска паев или других активов, и активов, полученных от инвестирования денег, и которая принадлежит совместно владельцам паев. Вам необходимо обратить внимание на следующие аспекты:

- Действующий закон также позволяет создавать контрактные фонды.

- Большинство существующих в настоящее время договорных фондов являются государственными фондами.

- Договорной фонд - это не отдельное юридическое лицо, а совокупность активов. У фонда обязательно должен быть управляющий фондом.

- Требования к начальному капиталу отсутствуют. Активы фонда оцениваются на основе стоимости чистых активов.

- Фонд образуется после утверждения правил фонда в EFSA. Договорные фонды также являются наиболее распространённым типом, зарегистрированным в Управлении финансового надзора.

- Новый закон предусматривает отдельный режим банкротства для фондов, цель которого - гарантировать, что банкротство одного фонда не приведёт к передаче или ликвидации других фондов, управляемых той же управляющей компанией.

Фонд публичной компании с ограниченной ответственностью: это фонд, созданный как публичная компания с ограниченной ответственностью на основании Закона об инвестиционных фондах. К учреждению, деятельности и прекращению которого применяются положения Коммерческого кодекса, если иное не предусмотрено Законом.

Для осуществления деятельности фонд с ограниченной ответственностью должен заключить договор об управлении с управляющей компанией, которая получила лицензию на деятельность или лицензию управляющего альтернативным фондом в другом Государстве-участнике. Активы публичного фонда с ограниченной ответственностью не делятся на субфонды.

Вы должны знать, что действующее законодательство не допускает ежедневного выкупа акций - конвертации капитала в соответствии с Коммерческим кодексом. На практике до сих пор было создано мало фондов, учреждённых как открытые акционерные общества. Это повод задуматься.

Трастовый фонд: В фонде данного типа вы сможете управлять своими активами или заключить договор об управлении с управляющей компанией. Только управляющая компания, получившая лицензию на деятельность или получившая лицензию на деятельность управляющего альтернативным фондом в другом Государстве-участнике или зарегистрировавшая свою деятельность в Управлении финансового надзора, может быть управляющим трастового фонда или генеральным партнёром трастового фонда, управляющего своими активами.

Что мы можем сделать для вас?

Создание инвестиционного фонда в Эстонии - отличная идея для тех, кто заинтересован в инвестировании в стране, открытой для иностранного бизнеса и с более чем дружественной к инвесторам налоговой политикой. Более того, огромная цифровая инфраструктура Эстонии предоставляет не одно преимущество для создания такого бизнеса. Тот, кто открывает инвестиционный фонд, может зарегистрировать и управлять им полностью удалённо и без необходимости находиться в Эстонии.

Несомненно, эта небольшая балтийская страна продолжает оставаться восхитительным примером перехода к экономической модели, которая защищает частное предпринимательство, гарантирует экономическую свободу и поощряет иностранные инвестиции.

Наши специалисты ждут вас, чтобы помочь вам начать этот новый этап. Свяжитесь с нами сейчас, и мы поможем вам со всем необходимым для начала вашего бизнеса в Эстонии.