基金和金融牌照

财富管理是很多马耳他银行的首要目标。过去几年里，一些服务供应商正在提供类似瑞士的私人财富管理服务。他们为高净值个人提供了所有首选的投资工具：对冲基金、股票和房地产，并允许投资者通过信托保护他们的遗产。

为什么马耳他对寻求财富管理服务的外国投资者来说极具有吸引力？

o 首先，该国对所有金融服务都设有监管机构：MFSA。马耳他的家族办公室表示，由于监管当局相同，因此它们可以轻松通过复杂的监管框架，被视为是透明的。

o 同样，该国的优势在于其繁荣的金融服务部门，该部门提供了广泛的投资可能性，如AIFs、PIFs、信托等。

o 马耳他的投资银行和财富管理服务最近有所增加，信誉良好、经验丰富的服务供应商加入了这一行列

o 单一家族办公室本身不是作为盈利实体而设，因此其运营成本必须得到控制。所以许多家族办公室正在调整运营和开支，他们之所以选择马耳他，因为马耳他为可能带来的所有好处提供了极具竞争力的价格。

为什么要在马耳他设立基金？

马耳他作为基金司法管辖区有很多好处：

o 与欧盟内其他受欢迎的基金司法管辖区相比，申请牌照和注册成本较低。

o 低资本化规则

o 特别是，专业投资者基金可以在没有第三方的情况下进行自我管理，第三方具有股本利益，无需任命管理人、托管人或管理人。

o 惊人的税收制度

o 该基金可以投资于标的资产，也可以通过本地和国外的专用工具进行投资。

o 快速的申请牌照流程，可在七个工作日内获得原则上的批准

因此，基本上，马耳他税收制度为您提供了欧洲最好的基金机会，可以在拥有理想基础设施和友好监管制度下，交由专家用于财富管理。

我们必须说：马耳他是全球最大的基金司法管辖区之一。有充分的理由说明，该国按照其最高分类和计划设立了近700个基金，这些基金得益于马耳他友好的税收制度和顶尖的金融基础设施。

如果您正考虑在马耳他的下一笔投资，基金应该是您的首选之一。

马耳他金融体系的主要特点之一是灵活基金持牌主要有两种方式：另类投资基金（AIFs）或专业投资者基金（PIFs）。AIFs是希望在整个欧盟范围内转移该基金的投资者的最佳途径，因为它拥有“互通”权。PIF通常更适合规模较小的基金。同样，马耳他立法还允许UCITS（可转让证券集合投资计划）基金和特定另类投资基金（NAIF），最短可在10天内设立。

该行业的增长是由财富和资产管理服务集群的发展推动的，这些服务集群以其经验、严肃性、透明度和成本意识而闻名。基金种类繁多，使供应商和投资者在选择特定类型的基金时有很大的灵活性，并提供了丰富的资产管理技术，从而实现更好的税收优化。

这种灵活性的两个好处是，马耳他允许基金采取自我管理战略，并允许自由使用外国金融服务供应商。基金不需要任命地方行政长官，它们可以与以前合作过的国际机构合作。

下面我们来详细说说每一种基金类型。

专业投资者基金

这里是马耳他最受欢迎的对冲基金。这让投资者在投资策略上有很大的回旋余地。比如，PIF可以用来投资加密货币。PIF只对合格投资者开放，至少可以投资10万欧元。它们可以自行管理，也可以由第三方管理，可以设立为庇护不同分基金的伞式基金。在这种情况下，10万欧元的门槛是按计划而不是按基金确定的，因为每个子基金至少需要10万欧元的投资。因此，它允许投资者在各种子基金中实现战略多元化。

要进行设置，MFSA要求执行以下步骤：1）初步会议，2）提交申请，3）合适和适当的检查（尽职调查），4）MFSA原则上批准，5）提交最终文件。

这些公司可以成立为投资公司、单位信托或有限合伙企业。

MFSA可能需要一些额外的许可后期文件或程序，以允许基金开始运作。

合格投资者的标准如下：

1. 在PIF投资至少10万欧元，投资不能低于这一限制

2. 向基金经理和PIF提供书面声明，接受与投资相关的风险

3. 满足下列条件之一：

a. 是净资产超过75万欧元的法人团体或是持有此类金额的集团的一部分

b. 是一个由净资产超过75万欧元的个人组成的非法人团体

c. 是一家净值超过75万欧元的信托

d. 个人净资产（或与其配偶的共同净资产）超过75万欧元

e. 是PIF金融服务供应商的高级成员或董事

关于PIFs，您还应该知道什么？

· 基金可以自行管理，也可以由第三方管理。管理也可以委托给马耳他或国外的第三方

· 需要一名审计员、一名合规官和一名洗钱报告官，但托管人是可选的。

· 基金应提交年度审计报告。

· PIF通常是非规定基金，可以获得收益和利润的全额免税，除非它来自位于马耳他的不动产。

· 期望董事会具有适当的金融服务技能组合； 至少一名成员应具有IT和虚拟货币方面的知识。

· 费用：

o 申请费：2,000欧元

o 子基金申请费：1,000欧元

o 年费：2,000欧元

o 每个子基金的年费：600欧元

在MFSA网站 上了解更多关于建立PIF的信息

另类投资基金（AIF）

另类投资基金（AIF）是为专业投资者设计的投资基金。被定义为向不同投资者筹集资本，以便以确定的投资政策进行投资的集体投资企业。就是说AIF不属于可转让证券集合投资计划。它可以成立为投资公司、单位信托、有限合伙或契约型基金。

通常，他们的要求比可转让证券集合投资计划少，后者主要面向散户投资者。AIF包含了大多数在财富管理服务供应商中普遍流行的基金：对冲基金、房地产基金、私募股权基金和风险投资基金。AIF的主要好处是：可以互通，它们可以提供给所有欧盟国家的投资者。此外，它对来自资本收益的收入免税。

最低要求投资也是10万欧元，如果是自我管理的，初始股本必须是30万欧元。该基金对散户有一定的投资限制。它可以自行管理，也可以由第三方管理，可以是独立基金，也可以是多基金结构。

基金必须任命：

o 托管人

o 合规干事

o 洗钱报告官

o 审计员

o 管理员（可以是经理或第三方）

他们必须支付以下费用：

o 申请费：每个计划2000欧元，每个子基金1000欧元。

o 监管费：每个计划2,000欧元，每个子基金600欧元。

更多关于另类投资基金的信息，请访问MFSA网站。

特定另类投资基金

AIF有一个子类型，即特定另类投资基金。对一些基金经理来说，AIF成本太高，限制和监管太多。马耳他政府创建了NAIF，为寻求在欧盟各地基金互通的基金经理提供快速通道。它允许基金经理对基金全权负责，基金只需告知监管机构即可运作。因此，它们不是注册基金。在告知之后，如果MFSA认为文件符合要求，大约十个工作日内即可获得市场准入。

投资者群体始终由专业投资者组成。

要获得资格，投资者必须：

1. 在NAIG投资至少10万欧元，投资不能低于该限制

2. 向基金经理和NAIF提供接受与投资相关的风险的书面声明

3. 满足下列条件之一：

a. 是净资产超过75万欧元的法人团体或是持有此类资产的集团的一部分

b. 是一个由净资产超过75万欧元的个人组成的非法人团体

c. 是一家净值超过75万欧元的信托

d. 个人净资产（或与其配偶的共同净资产）超过75万欧元

e. 是NAIF金融服务供应商的高级成员或董事

关于NAIF，您还需要知道什么？

· 它不能投资非金融资产

· 不能自我管理，基金管理和托管人必须设在马耳他

· 它需要一名审计员和一名合规官

· 需要一名洗钱报告官，但可以外包给管理员

申请费用为：

· 申请费：每个基金2,000欧元，每个子基金1,000欧元

· 年度告知费：每个基金2,000欧元，每个子基金600欧元

要申请AIF管理牌照，需要以下信息：

· 开展AIF业务的个人信息

· 合格股东的相关信息

· AIF的组织结构

· 其薪酬政策的相关信息

· 将AIFs职能转授或再转授给第三方的安排的相关信息

关于其资本，申请人必须拥有：

· 初始资本12.5万欧元

· 至少占AIF资产管理资本0.02 ％ 的额外个人资金超过2.5亿欧元，上限为1,000万欧元

· 额外的个人资金，用于支付专业责任或足够的赔偿保险

最后，我们可以聊聊可转让证券集合投资计划。这是欧盟完全统一的零售基金，只需一个欧盟成员国的授权，即可在欧盟各地运作。它给予高度的投资保护。通常投资于证券，如公司股票、债券和其他形式的债务证券，以及任何其他类型的可转让证券。也可以参与货币市场工具、集合投资计划和金融衍生工具。

该计划非常有益，其设立和运行成本低廉，程序简化，并允许设立伞式基金。通常两三个月内即可获得批准。如果由第三方管理，最低要求资本为12.5万欧元，如果自行管理，最低要求资本为30万欧元。

它需要一名托管人、一名合规官、一名洗钱报告官和一名审计员。但是，管理人和基金经理是可选的。基金管理人可以是一家拥有足够流动性的公司。

必须支付两种费用：

· 申请费：每个计划2,500欧元；每个子基金450欧元（从第16个子基金开始，免收申请费）

· 监督费：每个计划3,000欧元；每个子基金500欧元（从第16个子基金开始，免收监督费）

马耳他金融牌照

现在您知道了马耳他投资基金可能获得的所有潜在好处，甚至可能想在马耳他设置自己的投资服务供应商，或者在马耳他设立投资公司的分支机构。

为什么要获得马耳他投资服务牌照？它与其他司法管辖区有什么区别？

首先，它提供了高水平的投资者保护。个人在没有有效投资牌照的情况下提供投资服务，属于违法行为。与所有金融服务一样，该牌照由MFSA授予。一般来说，获得牌照的条件是合理水平的专业知识、诚信和公平交易。

MFSA提供低成本服务，官僚作风少，同时保持高度的信任和合规性。因此，在马耳他获得投资牌照、设置服务供应商以及公司的运营成本都低于大多数欧洲司法管辖区

此外，如果马耳他投资服务供应商仅限于从马耳他提供的服务，而不限于在马耳他提供的服务，则可以享受5%的企业所得税税率（6/7%）。即他们不为马耳他个人或公司提供咨询服务。

最后，正如您所见，马耳他投资牌照可给予企业互通权。您可以直接或通过分支机构在任何其他欧盟国家开展业务，免于进一步的监管。这一好处，加上简单、注重成本的牌照申请流程，使马耳他成为希望开始在欧洲市场运营的非欧盟投资服务供应商的最佳目的地。

请在这里 阅读有关牌照的详细信息

有了牌照可以进行哪些活动？

· 交易

· 购买、销售、认购或承销工具

· 谈判交易

· 代表他人购买、销售、认购或承销证券的谈判

· 投资管理

· 代表他人管理资产，如果这些资产包含一个或多个可自由管理的工具，用于投资一个或多个工具

· 作为金融工具或与工具相关的资产的受托人、托管人或候选持有人，只要该服务是作为投资服务的一部分进行的

· 以代表他人提供投资服务的候选人持有某项文书或其代表的/与之有关的资产，或代表候选持有人（该投资服务或集合投资计划的）的客户。

金融服务牌照有四类：

第一类：授权提供投资服务，但不持有和控制客户的资本或资产，也不为客户进行交易，或承销。

第二类：授权提供投资服务，持有和控制客户的资本或资产，但不为客户进行交易或承销。

第三类：授权提供投资服务和持有，控制客户的资本或资产，为其账户进行交易，并承销。

第四类：授权担任集合投资计划的托管人。

总结一下：

申请流程如何？

首先，在提交文件之前，要和MFSA开会讨论潜在的申请。剩下的流程总结为三步：

· 准备步骤：与管理局会面，提交申请表草案和所需文件。之后，由MFSA审查，并确定申请人获取的牌照条件。

· 申请牌照前步骤：在这步，MFSA签发原则上的批准，在提交最终申请表和所需文件（包括在申请过程中可能会要求的其他文件）之后，投资工具即可被纳入。

· 申请牌照后步骤：在提交最终文件后，MFSA可以在正式开始业务之前提出具体的临时要求。

马耳他是欧洲最顶尖的金融和基金牌照司法管辖区之一。它是以财务为导向的家族办公室的绝佳目的地。我们与顶级专家合作，他们帮助客户获得了许多牌照。想知道更多关于马耳他惊人的基金机会和设立投资基金或您自己的基金公司吗？ 联系我们